芬蘭當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月31日晚間，安踏集團(tuán)旗下的芬蘭體育用品集團(tuán) Amer Sports（亞瑪芬）宣布其 IPO 發(fā)行價(jià)定為13美元/股，將發(fā)行1.05億股普通股，預(yù)計(jì)2月1日（紐約時(shí)間）在紐約證券交易所正式開始交易，代碼為“AS”。以此計(jì)算，Amer Sports 的估值在63億美元左右。

今年1月22日，Amer Sports 宣布已獲準(zhǔn)紐交所掛牌上市，根據(jù)當(dāng)時(shí)提供的文件，IPO 發(fā)行區(qū)間為16-18美元，計(jì)劃發(fā)行1億股普通股，估值在77億美元至87億美元。由此看來，目前的發(fā)行價(jià)低于此前設(shè)定的發(fā)行區(qū)間，發(fā)行的普通股數(shù)量則多了500萬股。

本次 IPO 為 Amer Sports 募集的資金總額達(dá)到 13.65億美元，是2023年10月德國(guó)百年涼鞋品牌 Birkenstock（IPO 募資金額為 14.8億美元）后規(guī)模最大的一筆 IPO。

根據(jù)此前招股說明書，Amer Sports 的三位基石投資者安踏體育、Anamered Investments 及騰訊已表示有意向以 IPO 發(fā)行價(jià)購(gòu)買普通股：其中，安踏、Anamered Investments 均擬認(rèn)購(gòu)總金額不超過2.2億美元，騰訊擬認(rèn)購(gòu)不超過7000萬美元。

*Anamered Investments 是加拿大瑜伽運(yùn)動(dòng)品牌 lululemon 的創(chuàng)始人 Chip Wilson 創(chuàng)立的投資公司。

彭博社報(bào)道稱，三位基石投資者同意在此前承諾的基礎(chǔ)上，以 IPO 價(jià)格額外購(gòu)買 2100 萬股股票。以此計(jì)算，三位基石投資者在此次 IPO 中共購(gòu)買了7.83億美元的股票，約占 IPO 總募集資金的60%。

對(duì)于 IPO 發(fā)行價(jià)低于預(yù)期，路透社表示，原因在于投資者對(duì)其收入日益依賴中國(guó)市場(chǎng)表示了擔(dān)憂。

根據(jù)招股說明書：2020年至2022年，Amer Sports 在大中華區(qū)的銷售收入從2.02億美元以60.9%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增至5.24億美元，占全球銷售的比例從8.3%提升至14.8%；2023年前三季度，大中華區(qū)收入同比大漲67.6%至5.93億美元，已超2022全年在大中華區(qū)的營(yíng)收規(guī)模，全球占比則進(jìn)一步提升至19.4%。

此外，Amer Sports 在其 IPO 招股書中警告稱，不斷升級(jí)的貿(mào)易緊張局勢(shì)未來可能導(dǎo)致該公司在美國(guó)銷售其在中國(guó)制造或采購(gòu)的商品的能力受到關(guān)稅或其他因素的限制，Amer Sports 目前主要供應(yīng)商和制造設(shè)施都位于中國(guó)。

在招股說明書中，Amer Sports 披露了2023年初步的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

營(yíng)收：預(yù)計(jì)在43.5-43.6億美元，同比增長(zhǎng)22.7%-23.0%；

調(diào)整后的 EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)）：預(yù)計(jì)在5.97-6.07億美元，同比增長(zhǎng)31.8%-34.0%；

凈虧損：預(yù)計(jì)在2.04-2.34億美元，虧損縮窄幅度為7.4%-19.3%。