印度新冠肺炎疫情仍在惡化。
據印度衛生部5月12日數據，印度新增新冠確診病例348421例，累計確診病例23340938例；新增死亡病例4205例，累計死亡病例254197例。華盛頓大學衛生計量與評估研究所(IHME)模型預測，到8月1日，印度新冠肺炎疫情死亡人數可能將達驚人的100萬例。
失控的疫情正沖擊著印度在全球貿易格局中的地位。
國海證券研報認為，印度在全球貿易鏈中的地位并不領先，因此對全球貿易的影響可能有限。但印度疫情抑制印度的紡織服裝、原油煉化工業、醫藥等優勢行業，考慮到印度臨近的部分東南亞地區受到一定波及，對中國相關企業出口將產生積極作用。
印度疫情爆發下，A股市場也受到不同的影響。鋼鐵、煤炭、有色等周期股紛紛大漲，復星醫藥（600196.SH/02196.HK）、康希諾（688185.SH/06185.HK）、智飛生物（300122.SZ）等疫苗概念股則因新冠肺炎疫苗有效性預期而表現各異。
5月13日，賦格投資創始人方高俊對時代周報記者說：“印度疫情爆發的影響是多方面的。對全球而言，中國是目前唯一的全產業鏈沒有受到損害的國家，因此在過去一年中承接了全球的需求。”
A股醫藥行業受益
作為全球第三大制藥國、最大疫苗生產國，印度的疫苗供應量占全球疫苗產品總量的50%以上，但卻無法滿足國內對疫苗接種的需求。BBC報道稱，印度接種至少1劑新冠疫苗的人數約1.5億人，僅占總人口約一成左右。而印度多邦也因疫苗短缺而關閉大批接種中心。
疫情沖擊下，印度醫療資源擠兌嚴重。中國也向印度提供支援。4月30日，外交部在例行記者會發布的數據顯示，據不完全統計，自4月以來，中方已累計向印方出口呼吸機和制氧機26000余臺、監護儀15000余臺、醫藥材及藥品近3800噸。
印度是全球重要的原料藥和仿制藥供應市場，原料藥生產約占全球12%，同時，原料藥作為制藥的必要物質，屬于制藥行業中的剛性需求。據東北證券鄧利軍團隊研報，印度疫情爆發可能導致全球原料藥供需失衡，部分品種的原料藥會維持相對高價，國內相關原料藥企業業績迎來彈性修復。
“印度和中國都是全球原料藥供應大國，兩者的供應量約占全球的9%，但印度疫情爆發導致印度原料藥出口大幅下跌，這個缺口給了中國企業一個搶占市場份額的機會，比如說共同藥業（300966.SZ）、奧銳特（605116.SH）、美諾華（603538.SH）、東亞藥業（605177.SH）等都出現了比較大的漲幅。”5月12日，弘揚投資管理有限公司董事長余少波接受時代周報記者采訪時說。
據時代周報記者統計，目前在A股上市的原料藥相關企業共有39家，其中2021年一季度營收排名靠前的分別為新和成（002001.SZ）、海正藥業（600267.SH）、華北制藥（600812.SH）、浙江醫藥（600216.SH）和東北制藥（000597.SZ）。而從2020年海外收入占比來看，奧銳特、海普瑞（002399.SZ）、同和藥業（300636.SZ）、天宇股份（300702.SZ）等企業排名較前。
奧銳特在2020年報中表示，受疫情蔓延影響，印度等主要原料藥生產國出現部分原料藥企、國內用藥緊張、限制原料藥出口等現象，海外產能供給不足，中國原料藥外銷強勁，將挑戰印度領先地位。盤面數據顯示，自印度疫情3月爆發以來，奧銳特股價從3月底部的13.05元/股漲至4月高位17.63元/股。
原料藥之外，作為抗疫重點的疫苗股也得到市場資金的密切關注。
5月以來，疫苗概念股因美國暫時豁免新冠肺炎疫苗知識產權消息而陷入調整，多只疫苗龍頭股跌幅不一。
當地時間5月7日，世界衛生組織將中國國藥集團中國生物北京生物制品研究所研發的新冠肺炎疫苗列入“緊急使用清單”，國藥疫苗成為首個世衛批準緊急使用的非西方疫苗。
消息一出，下一個交易日疫苗股紛紛大漲。國藥股份（600511.SH）漲停、康希諾大漲8.53%、智飛生物漲逾7%，復星醫藥則在宣布擬與BioNTech投資設立合資公司以實現mRNA新冠肺炎疫苗產品本地化生產及商業化后，股價直接漲停。
同花順iFind數據顯示，A股市場上，包括復星醫藥、沃森生物（300142.SZ）、康泰生物（300601.SZ）等在內的新冠肺炎疫苗概念股共有16家。其中，智飛生物總市值最高，長春高新（000661.SZ）、復星醫藥緊隨其后。
據時代周報記者不完全統計，4月份以來已有多家A股上市公司就印度疫情對公司業務的影響作出回應。
4月22日，迪瑞醫療（300396.SZ）表示，公司新冠檢測類套裝產品在印度市場及“一帶一路”沿線國家銷售較好。艾迪藥業（688488.SH）則在互動平臺上回應稱，印度疫情發展現況有助于帶動公司烏司他丁粗品的出口銷量增長。
4月23日，魚躍醫療（002223.SZ）表示，旗下呼吸制氧、血糖血壓與霧化吸收等主要產品均有向印度出口銷售。4月27日，東華能源（002221.SZ）董秘辦表示，醫用無紡布專用料占比根據市場需求確定，該產品出口到印度。
5月11日，共同藥業就近期股價暴漲事件回復深交所關注函。公司表示，不存在應披露而未披露的重大事項，也不存在利用熱點概念股炒作股價情形。自4月23日起到5月6日間，共同藥業在7個交易日內整體漲幅高達115.05%。共同藥業4月26日曾表示，印度疫情暫未對公司在印度業務產生較大影響。
余少波表示，印度疫情對A股醫藥行業的整體影響比較正面，除了疫苗外，包括化學制藥、體外檢測等板塊的個股股價都在持續拉升。
同花順iFind數據顯示，體外檢測熱門股熱景生物（688068.SH）4月份以來就翻了超4倍，收到來自印度訂單的明德生物（002932.SZ）則在4月13日至4月29日13個交易日內股價漲超50%，生產制氧機的魚躍醫療和康泰醫學（300869.SZ）也有不同程度的漲幅。
紡織訂單轉移中國，消費電子行業受損
印度疫情沖擊下，消費電子和紡織行業亦受到一定影響。
印度是全球最大的產棉國、最大的黃麻產國、第二大絲綢生產國，紗線產能全球占比22%，紡織行業占印度出口總收入約15%。因疫情影響，印度多家大型出口型紡織企業都無法保證正常交貨，因此有零售商為了確保供貨不受影響，將多個在印生產訂單轉移至中國生產。
咨詢機構Wazir Advisors數據顯示，印度主要的服裝生產中心——德里和班加羅爾兩個邦的新冠肺炎疫情較為嚴重，工人曠工率高達50%。
受印度訂單轉移影響，A股服裝家紡板塊指數自今年2月以來，已連續3個月保持上漲。其中，錦泓集團（603518.SH）、金發拉比（002762.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）、美邦服飾（002269.SZ）等股價區間漲幅均在100%以上。
中信證券研報觀點認為，在當前疫情爆發背景下，預計印度對中國醫療防疫物資的需求將有所提高，進而拉動相關的醫療器械、塑料、紡織制品出口。
廣發證券研報則指出，展望中長期，如果印度國內產能恢復，訂單轉移的持續性存在不確定，因為印度產品的定位和中國還是存在差異，而且中國國內在勞動力成本上并不占優勢。
反觀消費電子行業，相關個股并未因印度疫情而受益，反而股價出現了一定程度上的下跌。
據路透社5月11日報道，由于印度疫情持續蔓延，富士康在印度的工廠出現大規模感染，目前工廠負責加工的iPhone手機已經減產超過50%。報道指出，這家富士康工廠位于印度南部的泰米爾納德邦，加工生產的iPhone手機主要供應印度市場，但該邦是印度疫情重災區之一，目前已全面封城。
富士康印度工廠大規模感染降低了市場資金對消費電子行業的預期。據TrendForce預測，印度疫情將使印度第二季度和第三季度的智能手機產量減少約1200萬臺，此外疫情還可能波及像小米、OPPO、Vivo、三星等已經在印度建立組裝廠的智能手機廠商。
從出貨量來看，印度是全球第二大手機市場。根據Gartner 2019年數據，包括印度在內的新興亞太國家占全球手機總出貨量的28%、智能手機出貨量的24%，其中印度占全球手機出貨量的12%、智能手機出貨量的10%。
盡管印度市場總體價值量不高，但仍是全球手機產業鏈中的重要市場。因此，印度疫情升溫對消費電子行業而言，并不是一個好消息。
A股市場上，消費電子行業龍頭股股價自2月以來陰跌連綿，安克創新（300866.SZ）、傳音控股（688036.SH）、立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）等海外業務占營收比重較高的消費電子行業個股股價紛紛下挫。
據時代周報記者不完全統計，2月1日至5月12日間，海外收入占比在80%以上的消費電子行業個股中，僅盈趣科技（002925.SZ）和歌爾股份實現上漲，其余個股股價均有大小不一的跌幅。
余少波表示，和醫藥行業公司受益于印度疫情不同，電子類公司，特別是在印度有生產線的供應商，會受到一定程度的沖擊和影響。“總體來說，印度疫情對A股上市公司的影響有正面也有負面，但需要注意的是，對A股公司的影響有多大，目前還不能下結論。”余少波對時代周報記者說。
