2024年，以PTA、PX為代表的聚酯產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)坍塌，疊加能源危機(jī)、環(huán)保等問(wèn)題，全球PTA格局大變，產(chǎn)業(yè)“大逃殺”開(kāi)啟。

臺(tái)化暫停部分PTA生產(chǎn)線

據(jù)接近臺(tái)灣化學(xué)纖維股份有限公司的消息人士透露，由于利潤(rùn)微薄，公司計(jì)劃無(wú)限期關(guān)閉其在中國(guó)大陸寧波的年產(chǎn)120萬(wàn)噸精對(duì)苯二甲酸（PTA）裝置，以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)龍德的年產(chǎn)60萬(wàn)噸PTA裝置。

寧波裝置

寧波裝置于9月1日開(kāi)始計(jì)劃性檢修，原定檢修周期約一個(gè)月。然而，在檢修完成后，因利潤(rùn)低迷，該裝置未能重新啟動(dòng)。消息人士表示，該生產(chǎn)線短期內(nèi)不太可能復(fù)產(chǎn)。

龍德裝置

臺(tái)灣龍德的60萬(wàn)噸年產(chǎn)能裝置同樣由于利潤(rùn)疲軟而繼續(xù)停產(chǎn)。

其他裝置運(yùn)營(yíng)情況：部分產(chǎn)能仍維持高負(fù)荷

寧波工廠的另一條年產(chǎn)150萬(wàn)噸的PTA生產(chǎn)線目前滿負(fù)荷運(yùn)行，產(chǎn)能利用率為100%。

臺(tái)化在臺(tái)灣麥寮還有一條年產(chǎn)55萬(wàn)噸的PTA生產(chǎn)線，同樣保持100%的產(chǎn)能利用率。

此次停產(chǎn)表明臺(tái)化正在優(yōu)化生產(chǎn)布局以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)。由于PTA行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)承壓，企業(yè)傾向于集中資源于更高效的生產(chǎn)裝置，以期改善整體盈利能力。市場(chǎng)分析人士預(yù)計(jì)，如果利潤(rùn)水平無(wú)法顯著回升，PTA行業(yè)可能面臨更多類似的停產(chǎn)情況。

海外化工巨頭接連退出PTA項(xiàng)目

由于成本增加，環(huán)保問(wèn)題，競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，大量化工產(chǎn)能選擇近年來(lái)退出，PTA成為了關(guān)停重災(zāi)區(qū)。

三菱化學(xué)：退出印尼PTA項(xiàng)目

2023年12月22日，三菱化學(xué)接連公布多條消息，包括宣布擬轉(zhuǎn)讓印尼子公司80%的股份以及新任CEO等高層人事任命，該公司自1991年成立以來(lái)，一直在印尼生產(chǎn)和銷售PTA。

樂(lè)天化學(xué)宣：徹底退出PTA業(yè)務(wù)

樂(lè)天化學(xué)宣布，計(jì)劃出售其在樂(lè)天化學(xué)巴基斯坦有限公司(LCPL)持有的75.01%股份，徹底退出精對(duì)苯二甲酸(PTA)業(yè)務(wù)。此次業(yè)務(wù)剝離是樂(lè)天化學(xué)加強(qiáng)高附加值特種材料業(yè)務(wù)的中期戰(zhàn)略的一部分。

英力士：一套PTA裝置關(guān)閉，一套PTA裝置面臨關(guān)廠

2023年11月29日，英力士宣布擬關(guān)閉其位于比利時(shí)安特衛(wèi)普省赫爾工廠的PX和PTA一體化生產(chǎn)設(shè)施中兩套PTA（精對(duì)苯二甲酸）裝置中較小和較舊的一套裝置。

10月8日，英力士發(fā)布，位于比利時(shí)Geel的精對(duì)苯二甲酸(PTA) 工廠因監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)加無(wú)法實(shí)現(xiàn)的環(huán)保目標(biāo)，而面臨關(guān)閉的威脅。如果該工廠的許可證得不到續(xù)簽，并強(qiáng)制關(guān)閉，那么近600個(gè)工作崗位將面臨風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，今年8月兩個(gè)自然保護(hù)組織由于鈷排放問(wèn)題提出了上訴，比利時(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)宣布已暫停英力士?jī)蓚�(gè)工廠的環(huán)境許可，就包含了該工廠（87.5萬(wàn)噸/年P(guān)TA）。

產(chǎn)能大漲，利潤(rùn)承壓

2024年，中國(guó)PTA供應(yīng)持續(xù)增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力加劇，企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)增現(xiàn)有的PTA產(chǎn)能，向著一體化方向發(fā)展。年內(nèi)已有儀征化纖、臺(tái)化寧波及獨(dú)山能源三套共計(jì)750萬(wàn)噸新裝置投產(chǎn)，2024年P(guān)TA總產(chǎn)能達(dá)到8601.5萬(wàn)噸。年內(nèi)國(guó)內(nèi)PTA整體開(kāi)工率維持較高水平，下游聚酯高開(kāi)工也使得剛性需求持續(xù)穩(wěn)定，PTA庫(kù)存壓力不大。然PTA市場(chǎng)利潤(rùn)獲取存在壓力，企業(yè)加工費(fèi)基本維持300-500元/噸之間，少數(shù)時(shí)間跌破300元/噸。盡管部分企業(yè)執(zhí)行降負(fù)或檢修來(lái)恢復(fù)合理的利潤(rùn)空間，但成本端的動(dòng)向依舊主導(dǎo)市場(chǎng)，另外今年國(guó)內(nèi)PTA出口大幅增加，一定程度緩解了國(guó)內(nèi)供應(yīng)的壓力。綜合目前行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，2024年乃至未來(lái)的幾年時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，出口市場(chǎng)或成為下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)節(jié)點(diǎn)。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)量大幅度增加，產(chǎn)量大幅增加主要原因在于，一方面多套PTA新裝置投產(chǎn)后正常運(yùn)行，供應(yīng)量出現(xiàn)增加；另一方面下游聚酯新增產(chǎn)能投放集中疊加經(jīng)濟(jì)恢復(fù)聚酯開(kāi)工率年內(nèi)維持高位，整體需求表現(xiàn)穩(wěn)健，導(dǎo)致PTA工廠裝置檢修力度較小，從而帶動(dòng)PTA產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。

在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，我國(guó)PTA出口出現(xiàn)增長(zhǎng)，與海外化工巨頭產(chǎn)生直接競(jìng)爭(zhēng)。印度作為我國(guó)PTA原首要出口地區(qū)，去年6月印度強(qiáng)制要求PTA進(jìn)口必須獲得BIS認(rèn)證以來(lái)，中國(guó)對(duì)印度PTA的月出口量減少，然而對(duì)土耳其、越南、埃及和阿曼的出口大幅增加，抵消了對(duì)印度的出口損失之外，對(duì)整體出口量的提升效果也很明顯；其中根據(jù)國(guó)家“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”發(fā)展方向，土耳其作為共建“一帶一路”國(guó)家，對(duì)中國(guó)PTA進(jìn)口量大增，目前位列出口總量的第一位。